Miasto jest siedzibą Columbia Scientific Balloon Facility, gdzie balony stratosferyczne należące do Narodowej Agencji Aeronautyki i Przestrzeni Kosmicznej (NASA) są wysyłane do atmosfery. Palestine, które jest również centrum hrabstwa Anderson we wschodnim Teksasie, stało się rozwijającym się miastem dzięki kolei przechodzącej przez miasto w latach 70. XIX wieku. Kolej, która jest dziś bardzo ważna dla transportu do miasta, tworzy temat jednego z ważnych muzeów miasta. Muzeum Towarzystwa Kolei Stanowej Teksasu znajduje się w Palestine. Muzeum Kultury Wschodniego Teksasu i Muzeum Ciekawostek również znajdują się w mieście.
Jest tam również uniwersytet rozwinięty w dziedzinie badań kosmicznych. W Palestine, które jest bardzo ważnym miastem pod względem badań kosmicznych, znajduje się również lotnisko. Lotnisko, które znajduje się 10 kilometrów na zachód od miasta, jest położone w pobliżu Columbia Scientific Balloon Facility.