Egilsstaðir znajduje się na brzegach rzeki Lagarfljót we wschodniej części Islandii. Dodatkowo, Egilsstaðir jest największym miastem w regionie wschodnim i według danych z 2011 roku ma populację około 2260 osób. Będąc niezwykle młodym, miasto jest jednym z miejsc z tendencją do urbanizacji na kontynencie europejskim. Miasto zostało założone w 1947 roku i nazwane na cześć farmy Egilsstaðir w pobliżu mostu na Lagarfljót. Stając się centrum głównych usług, transportu i administracji, miasto nie jest największym miastem wschodniej Islandii.
W mieście znajduje się lotnisko, szkoła wyższa i szpital. Zaczęło się rozwijać wraz z eksplozją gospodarczą między 2004 a 2008 rokiem, a tempo rozwoju spadło wraz z upadkami banków w 2008 roku. Wśród miejsc, które trzeba zobaczyć w mieście, są nadajnik długofalowy Eidar, Elektrownia Wodna Kárahnjúkar, Hallormsstaðaskógur, największy las Islandii, Wodospad Hengifoss w Fljótsdalshreppur, farma Skriðuklaustur pisarza Gunnara Gunnarssona oraz góra Öxi.